獨家》台積CoWoS大將報到，聯發科如何用3大佈局抓住Google 、取代博通

大家好，

四月中的台積第一季法說，有一個有趣的場景。

台積繳出毛利率66.2%的破紀錄佳績的時候，竟然有分析師問台積總裁魏哲家，在AI供應鏈還有人獲利數字更漂亮，問魏哲家要不要漲價？

他說的，自然是南韓的記憶體雙巨頭。因為記憶體大缺貨，SK海力士第一季的營業利益率高達72%，遠超過台積的58.1%。而昨天剛公布的三星電子財報，第一季營業利益高達386億美元，已經接近台積208億美元的兩倍。

眼看這波記憶體超級循環可望維持好幾年，令我好奇，過去幾年在晶圓代工領域被台積壓著打的三星，會不會利用運用記憶體成為短缺物資的優勢，要求客戶轉單給它代工，進而縮小與台積的差距？

第一個「記憶體綁代工訂單」的證據剛出現。一位分析師告訴我，最近蘋果要向三星添購大量DRAM，三星的條件是，漲價一倍，另有附帶條件：蘋果手機相機用的影像感測器（CIS）訂單，要從索尼轉到三星。

這塊業務不但是索尼的金雞母，而且也是台積與索尼合資的熊本一廠，台積28/22奈米製程的重要產品。

傳說蘋果一口答應。

未來三星這種「記憶體綁代工訂單」的模式，會進一步延伸到手機晶片，甚至更需要記憶體的AI晶片嗎？

值得持續追蹤。

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聯發科過去一個月，股價飆漲86%，甚至有四天漲停，漲的連聯發科主管都莫名其妙。

這個業界最大不解之謎，終於在昨天的聯發科法說，得到初步解答。

本電子報並得到獨家消息，聯發科最近在Google TPU業務的驚人表現，一干「台積退輔會」成員，居功厥偉。

其中，一位名頭甚至比羅唯仁更響亮的台積退休研發大將，最近已到聯發科任職，讓員工士氣大振。

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