2026科技大趨勢》AI供應鏈從「缺」轉「漲」，三強上市衝擊波，對台股非好事？

大家好，

先來討論兩則科技新聞，都與紅色供應鏈有關。

首先，美國聯邦傳播委員會（FCC）在耶誕節前夕，宣布將無人機大疆納入「國家安全風險清單」，形同讓市佔高達9成的大疆退出美國市場，結果引起消費者激烈抗議：「根本沒有替代品」。

另外，美國掃地機器人先驅iRobot不敵中國競爭者，在上週宣布破產，而且公司資產還由其中國代工廠、主要債權人接手，將成為中國品牌。（有夠慘）

消費型無人機、掃地機器人，這兩個外型、內部技術、單價都很類似的產業，目前都由中國業者壟斷，不但技術領先，而且價格還具備絕對優勢，常是他國競爭者的一半以下，讓對手毫無招架之力。

一家掃地機器人台廠告訴我，這是近來中國經濟下行、產能過剩的連鎖反應。通縮加持之後的「紅色供應鏈」，甚至讓一樣在中國生產的台廠，都難以競爭。

他舉一個例子，他產品所用的變壓器，之前用的深圳廠商，比光寶便宜三成。後來同事找到一家陝西廠商，比深圳的又低三成，便宜到令人難以置信。原來較偏遠的陝西政府，為了扶持製造業，祭出高額補貼。

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這是2025年最後一期，我來分析一下，明年三個最值得關注的AI產業趨勢。

並祝大家，行憲紀念日快樂。